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Gestionnaire multi-comptes de change Z-X-N
Accepte les opérations, investissements et transactions d'agence de comptes de change mondiaux
Aider les family offices à gérer leurs investissements de manière autonome

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Dans l'écosystème de trading bidirectionnel du marché des changes, les traders affichant des niveaux de profit différents présentent souvent des tendances comportementales distinctes. Ces différences découlent à la fois de facteurs cognitifs et émotionnels, ainsi que de considérations concrètes de risque et de bénéfice. Par exemple, les traders forex subissant des pertes choisissent souvent de garder le silence, divulguant rarement proactivement leurs résultats et expériences de trading.

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D'un point de vue psychologique, le silence lors d'une transaction perdante est essentiellement un mécanisme d'autoprotection. Pour la plupart des traders, une perte sur le marché des changes signifie non seulement une perte de capital, mais peut aussi déclencher des sentiments d'abnégation, d'anxiété, voire de frustration. Reconnaître une perte revient à reconnaître ses lacunes en matière de jugement analytique, de contrôle des risques et de gestion mentale. Cette « mise en évidence des lacunes » peut créer une pression psychologique intense. Par conséquent, la plupart des traders qui subissent des pertes choisissent le silence pour éviter les jugements et critiques externes, tout en évitant d'amplifier leurs émotions négatives en partageant leurs pertes. De plus, le caractère à somme nulle du trading Forex crée une corrélation indirecte entre les pertes et les gains des autres. Les perdants évitent souvent de mettre en avant leurs échecs, contrairement aux gagnants. Ce désir d'éviter toute déception exacerbe leur tendance au silence, ce qui conduit finalement à un phénomène de marché appelé « silence collectif des perdants ».
À l'opposé du silence des perdants, les traders Forex qui réalisent de petits profits ont tendance à se faire entendre davantage, partageant proactivement leurs gains avec leurs amis et sur les réseaux sociaux. La logique sous-jacente à ce comportement est simple à comprendre : pour les traders qui goûtent aux premiers profits ou qui connaissent de faibles fluctuations à long terme, le « premier gain » apporté par un petit profit est un puissant stimulant émotionnel. Il valide non seulement l'efficacité de leurs stratégies de trading, mais surmonte également leur appréhension du marché. Ce sentiment d'accomplissement et de nouveauté nourrit un fort désir de partage, espérant renforcer leur confiance par une reconnaissance externe. D'un point de vue humain, cette tendance à « partager les petits profits » correspond parfaitement à la psychologie sociale des gens ordinaires. Après tout, aux premiers stades de la rentabilité, chaque petit profit est une « expérience marquante », ce qui rend difficile de résister à l'envie de partager. Cependant, à mesure que les profits augmentent en fréquence et se stabilisent, ce désir de partager s'estompe progressivement. Lorsque les profits deviennent la norme, la nouveauté et le sentiment d'accomplissement qu'ils procurent s'estompent. À ce stade, le partage non seulement ne génère plus de valeur émotionnelle, mais peut même être perçu comme de la « se vanter ». Par conséquent, après avoir atteint un certain niveau de rentabilité, la plupart des traders modèrent naturellement leur comportement de partage et ne divulguent plus facilement leurs petits profits.
Plus singuliers encore sont les traders Forex qui réalisent des profits stables et substantiels. Ils choisissent souvent de « faire fortune en silence », en gardant un profil bas et en évitant même délibérément de révéler leurs réussites et l'ampleur de leurs profits. Le moteur principal de cette tendance comportementale n'est pas un changement psychologique, mais plutôt une prise en compte approfondie des risques réels, le plus important étant la protection de leur sécurité personnelle et financière. Dans la réalité, « afficher sa richesse » comporte souvent des risques imprévisibles. Pour les traders importants et régulièrement rentables, afficher excessivement leur richesse peut attirer une attention indésirable, voire susciter une convoitise malveillante. Au minimum, ils risquent des emprunts excessifs auprès de leurs proches, ou des tentatives frauduleuses de la part d'inconnus. Au pire, ils sont confrontés à des menaces pour leur sécurité personnelle, voire, dans des cas extrêmes, à des conséquences fatales. Cette compréhension des risques inhérents à l'affichage de la richesse a inculqué aux traders à haut rendement une compréhension profonde du pouvoir protecteur de la discrétion. Ils comprennent que l'objectif principal du trading Forex est l'accumulation d'un patrimoine stable et à long terme, et non la satisfaction psychologique à court terme que procure l'affichage de la richesse. C'est pourquoi ils choisissent activement de « faire fortune en silence », se prémunissant ainsi des risques potentiels et garantissant leur sécurité et celle de leur patrimoine.
Une analyse plus approfondie révèle que cette différence comportementale – silence lors de pertes, publicité lors de petits profits et discrétion lors de gains importants – résulte essentiellement de la recherche d'un équilibre entre les trois facteurs que sont la récompense, le risque et la psychologie à différentes étapes de leurs transactions. Le silence des perdants est une forme d'autoprotection dans un contexte de rendements négatifs et de risque psychologique élevé. Le partage des petits gagnants est un soulagement émotionnel en période de rendements positifs, de rendements psychologiques élevés et de faible risque réel. Et la discrétion des grands gagnants est une priorité pour la sécurité dans un contexte de rendements extrêmement élevés et de risque réel fortement accru. Cette différence n'est pas propre au marché des changes ; des tendances similaires existent dans d'autres secteurs d'investissement financier tels que les actions et les contrats à terme, et même dans l'accumulation de richesses dans les industries traditionnelles. Elle reflète profondément les choix courants que font les humains face au profit et au risque, et révèle la perception du risque et la rationalité comportementale développées par les traders expérimentés grâce à une pratique de longue date.
Du point de vue du marché, cette différence de comportement peut également entraîner un « biais d'information » : le silence des perdants et l'activité des petits gagnants favorisent la diffusion d'informations biaisées sur les « profits faciles ». Parallèlement, la discrétion des grands gagnants empêche les traders ordinaires de percevoir la véritable voie vers des profits stables. Cette asymétrie d'information peut induire en erreur les traders débutants en leur faisant croire que « les petits profits sont faciles à réaliser et les grands profits sont reproductibles », les amenant à ignorer les risques liés au trading et à tomber dans le piège d'un optimisme aveugle. Par conséquent, il est essentiel d'analyser rationnellement le comportement des traders dans différentes conditions de profit et de reconnaître l'existence réelle des « perdants silencieux » et des « grands gagnants discrets » pour que les traders débutants puissent développer une compréhension objective du marché et éviter les biais cognitifs. Seule une compréhension globale du marché leur permet d'évaluer plus clairement les risques et les bénéfices du trading et d'éviter d'être induits en erreur par des informations partielles.
En résumé, les différences de comportement entre les traders sur le marché des changes résultent de multiples facteurs, englobant à la fois des émotions psychologiques et des facteurs cognitifs, ainsi que des considérations pratiques de sécurité et de risque. Le silence des perdants, le partage des petits gagnants et la discrétion des grands gagnants constituent un paysage comportemental saisissant sur le marché. Comprendre la logique qui sous-tend ce paysage permet non seulement aux traders de mieux comprendre l'état d'esprit des acteurs du marché, mais fournit également une référence pour leurs propres décisions de trading et leur gestion des risques. Tout en recherchant des profits, ils doivent toujours adopter une attitude respectueuse du marché et de ses réalités.

Dans le paysage des échanges bilatéraux sur le marché des changes, le marché des changes est souvent perçu comme un marché à haut risque et à faible rendement.

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Pour les traders disposant d'autres options d'investissement, éviter le trading sur le marché des changes peut s'avérer une décision plus judicieuse. Au cours des deux dernières décennies, le recours aux stratégies de trading de cassure sur le marché des changes a progressivement diminué, voire été abandonné. La principale raison réside dans l'affaiblissement significatif du caractère tendance des devises. Les principales banques centrales du monde entier ont mis en place des taux d'intérêt bas, voire négatifs, ou ont maintenu les taux de change dans une fourchette étroite grâce à des interventions fréquentes. Ce contexte politique a considérablement réduit les fluctuations des taux de change, rendant difficile la formation de tendances. Depuis la faillite de FX Concepts, un fonds de change mondial, les gestionnaires de fonds spécialisés dans le forex ont quasiment disparu, confirmant l'absence de tendance claire sur le marché des changes. Cette absence de tendance rend les stratégies de trading de cassure inopérantes. Actuellement, les devises sont plus sujettes à la consolidation, ce qui rend difficile la poursuite des tendances et compromet l'efficacité des stratégies de trading de cassure.
Actuellement, le trading de devises à court terme est quasiment impopulaire et le marché mondial des investissements en devises est calme. Cela s'explique principalement par une forte baisse du nombre de traders à court terme. Les devises du forex affichent peu de tendances claires, car les principales banques centrales du monde entier appliquent généralement des taux d'intérêt bas, voire négatifs. Les taux d'intérêt des principales devises sont étroitement liés à ceux du dollar américain. Ce contexte politique se traduit par une relative stabilité des cours et une absence de tendances claires, ce qui réduit considérablement les opportunités de trading à court terme. Les devises ont tendance à fluctuer dans des fourchettes étroites, ce qui complique la recherche d'opportunités de trading adaptées aux traders à court terme.
Ces dernières décennies, pour maintenir leur compétitivité commerciale, les banques centrales des principales devises ont adopté une stratégie de dévaluation compétitive. Des taux d'intérêt bas, nuls, voire négatifs, sont devenus la norme. Pour stabiliser les taux de change, les banques centrales sont contraintes d'intervenir fréquemment, maintenant les cours des devises dans une fourchette relativement étroite. Cette intervention a fait du trading de devises un investissement à faible risque, faible rendement et très volatil. Dans ce contexte de marché, même avec une stratégie légère et à long terme, les traders restent confrontés aux réalités de la cupidité et de la peur, deux faiblesses humaines. Une surpondération rend difficile la résistance à ces deux émotions. Par conséquent, la bonne approche pour les investisseurs expérimentés consiste à maintenir de nombreuses petites positions le long de la moyenne mobile. Cette stratégie permet à la fois de résister à la tentation de l'appât du gain, suscitée par les gains latents lors d'une extension significative de tendance, et de surmonter la crainte de pertes latentes lors d'un repli significatif de tendance, préservant ainsi un état d'esprit et un rythme de trading relativement stables face aux fluctuations du marché.
Même si les traders Forex évitent les transactions lourdes à court terme et privilégient les investissements légers à long terme, l'investissement Forex reste l'un des plus complexes de tous les types d'investissement financier. Les interventions fréquentes des banques centrales entravent la formation de tendances claires sur les devises, et même lorsque des tendances se dessinent, elles tendent à les atténuer. Des fonds quantitatifs existent dans divers domaines d'investissement, mais dans le secteur de l'investissement Forex, les sociétés de trading quantitatif spécialisées sont quasiment inexistantes. Ce phénomène démontre qu'il est extrêmement difficile de tirer profit du trading Forex.

Sur le marché des changes, un phénomène courant est que la grande majorité des traders performants, réalisant des profits stables et à long terme, ont adopté une approche autodidacte.

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Ce phénomène n'est pas accidentel ; il résulte de l'état actuel de la formation au trading forex, de l'environnement politique du marché et des caractéristiques uniques des compétences de trading. Il reflète profondément les caractéristiques fondamentales du trading forex : axé sur la pratique et l'exploration personnelle. Cela signifie également que si les traders ordinaires veulent exceller dans ce domaine, ils doivent développer leur compétitivité fondamentale par l'apprentissage autonome et l'expérience pratique.
À l'échelle mondiale, l'investissement et le trading forex ne sont pas encore devenus une discipline indépendante et systématique. Dans la plupart des cursus universitaires, il est difficile de trouver une matière spécifique intitulée « Investissement et trading forex ». Même pour d'autres domaines d'investissement financier comme les actions et les contrats à terme, peu d'établissements proposent des majeures ou des cours dédiés à « l'investissement et le trading ». Ce manque de ressources pédagogiques ne s'explique pas par l'importance négligeable de l'investissement et du trading, mais plutôt par leur nature hautement pratique. Les compétences clés en investissement et en trading incluent non seulement des connaissances théoriques, mais aussi des compétences non standardisées telles que la sensibilité aux fluctuations du marché, l'expérience pratique de la gestion des risques et la capacité à adapter dynamiquement son état d'esprit. Ces compétences sont difficiles à transmettre systématiquement par le biais d'un enseignement traditionnel et doivent être progressivement développées par les traders eux-mêmes, par leurs propres expériences, leurs essais et erreurs, et par leur réflexion sur le marché. Par conséquent, que ce soit sur le forex, les actions ou les contrats à terme, l'acquisition de connaissances et de compétences en investissement et en trading exige essentiellement des traders qu'ils explorent et se développent activement par eux-mêmes. L'enseignement scolaire offre principalement un soutien théorique fondamental en économie et en finance, plutôt que d'enseigner directement des méthodologies de trading rentables. Cela garantit fondamentalement que l'auto-apprentissage est la principale voie de progression des traders.
Cette caractéristique est particulièrement évidente si l'on considère le contexte politique du marché chinois. Actuellement, la Chine restreint et interdit toujours le trading sur marge de change sur le marché intérieur. À ce jour, aucun courtier ni aucune plateforme de trading sur marge de change sur le marché intérieur n'a reçu d'approbation réglementaire officielle. Dans ce contexte politique, même si les universités chinoises proposent des formations en investissement et en trading, les diplômés peinent à appliquer leurs connaissances. Faute de circuits de négociation légaux, les théories apprises en classe ne peuvent être mises en pratique dans un environnement de marché réglementé, et encore moins se traduire en de réelles opportunités de carrière. Ce décalage potentiel entre formation et pratique sape encore davantage la motivation de l'enseignement supérieur chinois à proposer des formations en investissement et en trading. Il complique également l'accès des traders chinois au soutien pédagogique officiel systématique. Ils sont contraints de se fier entièrement à l'apprentissage autonome, en tirant leur expérience des livres, des rapports sectoriels, des cours en ligne et du trading réel, développant ainsi un système de trading adapté à leurs besoins par l'exploration, sans cadre fixe.
Cependant, d'un point de vue concurrentiel, le nombre limité de participants au trading forex national, résultant des restrictions politiques, offre également un avantage concurrentiel unique aux traders qui persistent à se former en autodidacte. Contrairement à des marchés comme les actions et les fonds, qui présentent de faibles barrières à l'entrée et un grand nombre de traders, le marché des changes, en raison de contraintes réglementaires et de connaissances, compte un nombre relativement limité de traders professionnels en Chine. Cela signifie que le marché est moins sensible aux interférences du trading irrationnel. Les traders qui maîtrisent un système de trading éprouvé grâce à l'autoformation sont plus susceptibles de tirer profit d'une analyse rationnelle et d'une exécution rigoureuse. Par exemple, alors que la plupart des traders ordinaires, manquant de connaissances professionnelles, tombent dans le piège de la « chasse aux prix en hausse et de la vente aux prix en baisse », les traders qui ont suivi un autoformation systématique peuvent mieux identifier les tendances du marché et maîtriser le risque de position, obtenant ainsi des rendements stables dans un environnement de trading relativement rationnel. Ce paysage concurrentiel réduit ne signifie pas nécessairement des profits plus faciles, mais plutôt une réduction du risque d'échec stratégique dû à la saturation des marchés, offrant aux traders autodidactes un espace plus large pour libérer leur potentiel.
Il est important de comprendre que, pour les traders Forex, l'autoformation ne se résume pas à l'accumulation de connaissances, mais plutôt à un processus complet d'amélioration de leurs compétences multidimensionnelles. Premièrement, les traders doivent acquérir de solides connaissances par l'apprentissage autonome, notamment des connaissances de base sur les mécanismes de fonctionnement du marché des changes, les facteurs influençant les principales paires de devises (tels que les données macroéconomiques, les événements géopolitiques et la politique monétaire des banques centrales), ainsi que les méthodes fondamentales de l'analyse technique et fondamentale. Deuxièmement, ils doivent acquérir une solide expérience du trading réel, en développant des stratégies pour faire face aux différentes conditions de marché par essais et erreurs. Par exemple, ils doivent identifier les niveaux de support et de résistance clés en période de consolidation et gérer le risque de position en période d'intervention des banques centrales. Plus important encore, les traders ont besoin d'un entraînement psychologique systématique, afin de perfectionner leur capacité à contrôler l'avidité et la peur par une introspection continue et un ajustement mental. Par exemple, ils doivent être capables de maintenir leurs stratégies de take profit lorsque les profits latents augmentent et de maintenir un jugement rationnel lorsque les pertes latentes fluctuent. Cette « capacité à gérer son mental » est souvent la clé qui distingue les traders moyens des traders performants. Il n'existe pas de parcours d'apprentissage prédéfini ; elle ne peut être renforcée que progressivement par la conscience de soi et une pratique délibérée du trading à long terme.
Lorsque les traders, grâce à l'auto-apprentissage, acquièrent non seulement une compréhension et une maîtrise approfondies des connaissances, du bon sens, de l'expérience et des compétences, mais aussi un contrôle précis de leur état d'esprit de trading d'un point de vue psychologique. Parvenir véritablement à l'autoformation permet aux traders non seulement de générer des profits stables, mais aussi de créer durablement de la richesse. Cette capacité leur assure une sécurité financière à long terme, leur permettant d'obtenir des rendements à la hauteur de leurs compétences grâce au trading Forex, tout en gérant les risques de manière appropriée, et, à terme, de vivre confortablement. Cependant, il est important de souligner que cet état d'esprit ne s'atteint pas du jour au lendemain ; il nécessite des années, voire des décennies, d'investissement soutenu : de l'apprentissage théorique initial aux essais et erreurs de trading réel à mi-parcours, jusqu'à l'affinement du système et au développement de l'état d'esprit. Chaque étape exige un investissement important en temps et en énergie, et le trader peut rencontrer de nombreux obstacles, notamment des pertes, voire des appels de marge. Seuls les traders dotés d'une autodiscipline et d'une résilience exceptionnelles peuvent mener à bien le long chemin de l'autoformation et atteindre la stabilité, tant dans le trading Forex que dans leur vie.
En résumé, le phénomène selon lequel « la plupart des traders Forex qui réussissent sont autodidactes » résulte de l'influence combinée du système éducatif, de l'environnement politique et de la nature du trading. Pour les traders chinois, malgré le double défi des restrictions politiques et du manque de ressources éducatives, le développement de compétences professionnelles par l'apprentissage autonome peut encore ouvrir des perspectives rentables dans un environnement concurrentiel relativement détendu. Cependant, l'autoformation est semée d'embûches, exigeant des traders qu'ils perfectionnent leurs connaissances, leur expérience, leurs compétences et leur état d'esprit. Seule une vision à long terme et la persévérance leur permettent de franchir les barrières du marché et de passer du statut de simple acteur à celui de trader performant, obtenant ainsi des rendements financiers durables et une tranquillité d'esprit.

Dans les transactions de change à double sens, l'une des situations les plus terrifiantes pour un trader est de tout perdre et de sombrer dans un refus obsessionnel d'admettre sa défaite.

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Cette mentalité conduit souvent les traders à persister aveuglément même après des pertes, au final perdant non seulement leur capital, mais aussi à s'enfoncer davantage dans l'endettement. Ils peuvent recourir à des prêts ou à des dettes pour tenter de compenser leurs pertes, espérant un retournement de situation soudain. Cependant, ce comportement est comparable à boire du poison pour étancher leur soif. Non seulement il ne résout pas le problème, mais il peut même mettre les traders en danger.
L'investissement sur le Forex est fondamentalement une activité économique basée sur l'analyse de marché et la gestion des risques. Cependant, lorsque les traders tombent dans cet état d'aveuglement et d'impulsivité, le trading se transforme progressivement en jeu de hasard. Tout comme les jeux de hasard, ce comportement comporte souvent des risques extrêmes et des conséquences imprévisibles. Dans le jeu de hasard, les joueurs augmentent souvent leurs mises en se laissant guider par un coup de chance passager, ce qui entraîne finalement des pertes irréparables. De même, dans le Forex, les traders qui ont tout perdu peuvent augmenter leurs risques par excès de confiance ou par réticence à affronter la réalité, tentant de récupérer leurs pertes antérieures par une seule transaction réussie. Cependant, l'incertitude du marché rend un tel retour peu probable et les traders peuvent se retrouver dans des difficultés financières plus profondes.
Un tel comportement a non seulement un impact dévastateur sur les finances personnelles du trader, mais peut également avoir de graves répercussions sur ses relations familiales et sociales. Dans des cas extrêmes, ce comportement de trading, assimilé à du jeu, peut même entraîner des conséquences tragiques, comme la rupture familiale, voire la mort. Par conséquent, les traders doivent toujours garder l'esprit clair, reconnaître les risques liés à l'investissement sur le Forex et contrôler strictement leur comportement de trading. Seule une gestion des risques rigoureuse, des décisions de trading prudentes et une compréhension approfondie du marché permettent aux traders d'obtenir des rendements stables sur le marché des changes et d'éviter de tomber dans le piège d'un trading risqué et risqué.

Sur le marché des changes, le trading à court terme, en raison de son cycle apparemment court et de ses résultats rapides, est le mode de fonctionnement privilégié par la plupart des traders débutants. Cependant, « conserver une position » — refuser de stopper les pertes face à une position perdante et choisir de la conserver jusqu'à ce que le marché s'inverse — est une tendance courante chez les traders débutants en trading à court terme.

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Ce comportement peut sembler correspondre à l'attente d'un « retournement du marché pour récupérer son investissement », mais en réalité, il met en évidence les biais cognitifs des traders débutants concernant les principes du marché et leur manque de sensibilisation au contrôle des risques. S'il persiste sur une longue période, il devient souvent un facteur de risque majeur de pertes de compte, voire de liquidation.
Les traders débutants choisissent souvent d'entrer des positions à des prix élevés ou bas en quelques jours, voire quelques heures. Cette logique de trading reflète implicitement l'anticipation d'un rebond du marché à court terme. Sur le marché des changes, les cours des devises ont tendance à revenir à leur moyenne récente après des fluctuations de courte durée. Par exemple, après qu'une paire de devises a rapidement atteint un niveau de résistance antérieur en quelques heures, la probabilité d'une légère correction est relativement élevée. Ce retour à la moyenne à court terme peut amener les traders débutants à croire à tort que, tant qu'ils peuvent supporter des pertes à court terme, le marché s'inversera rapidement. Cependant, il est important de noter que l'efficacité du retour à la moyenne sur les devises est plus évidente dans les cycles d'investissement à long terme. Plus précisément, lorsque les cours des devises s'écartent significativement de leurs moyennes de tendance à long terme (telles que celles correspondant aux moyennes mobiles à 60 et 120 jours), soutenus par des facteurs clés tels que les fondamentaux macroéconomiques et la politique monétaire, la probabilité d'un retour à la moyenne à long terme est plus élevée et la tendance plus stable. Dans le trading à court terme, les fluctuations de prix sont davantage influencées par des facteurs aléatoires tels que le sentiment du marché, les flux de capitaux à court terme et l'actualité. Le retour à la moyenne est très aléatoire, ce qui rend difficile l'établissement d'une tendance stable. Il peut également facilement induire en erreur les traders débutants en leur faisant croire que le retour à la moyenne est efficace à court terme, les amenant à croire à tort que le maintien d'une position garantit un retournement du marché, et les incitant à négliger les ordres stop-loss.
Une analyse plus approfondie des décisions de trading des traders débutants révèle que le manque de compétences en analyse technique est un autre facteur clé contribuant à ce comportement de rétention. La plupart des novices en Forex n'ont pas étudié systématiquement les méthodes d'analyse technique. Ils ne savent pas utiliser les chandeliers et les indicateurs de tendance pour déterminer la direction du marché, ni comment utiliser les niveaux de support et de résistance pour fixer des points d'entrée et de stop-loss raisonnables. Leurs décisions de trading reposent largement sur leur intuition subjective : s'ils constatent une hausse significative d'une paire de devises, ils estiment subjectivement que « la hausse est terminée, il est temps de vendre à découvert » ; s'ils constatent une forte baisse du cours, ils supposent que « la baisse est suffisamment importante, il est temps d'acheter à l'achat ». Ce schéma de trading « enchaîner les hauts et les bas » manque lui-même de fondement logique. Lorsque les positions subissent des pertes, les novices se laissent convaincre que « tant que je ne place pas d'ordres stop-loss, le marché rebondira ». Dans les fluctuations à court terme du trading à court terme, certaines positions perdantes se transforment effectivement en petits profits grâce à des rebonds occasionnels du marché. Les novices considèrent souvent ces « profits accidentels » comme « inévitables », prenant l'habitude de clôturer immédiatement leurs positions au moindre profit. Au fil du temps, cette boucle de rétroaction positive à court terme (conserver une position → la clôturer avec un petit profit) peut les amener à croire que cette stratégie de trading promet des profits stables. Ils peuvent même croire à tort avoir découvert le « code de la richesse », renforçant ainsi leur modèle de détention. Cependant, ils ignorent les risques importants inhérents à ce modèle : les positions perdantes qui n'ont pas rebondi accumulent des pertes encore plus importantes à mesure qu'elles sont conservées.
Les effets néfastes de ce biais cognitif et des habitudes de trading se manifestent souvent lors de périodes de « conditions de marché imparables ». Lorsque les traders novices se trouvent sur un marché où les cours des devises franchissent des niveaux de support ou de résistance clés, formant une tendance unilatérale persistante – par exemple, si une paire de devises connaît une hausse ou une baisse continue pendant plusieurs jours en raison d'une hausse soudaine des taux d'intérêt d'une banque centrale, sans signe de retournement – leur ancien modèle, qui reposait sur le maintien des positions pour réaliser des profits, devient totalement inefficace. Comme les débutants omettent de définir des ordres stop-loss, leurs positions perdantes continuent de grimper tandis que la tendance unilatérale du marché persiste. Malgré cela, ils maintiennent leurs positions, espérant que le marché finira par s'inverser. Cela conduit à une liquidation forcée (ou « appel de marge »), jusqu'à ce que la marge de leur compte soit insuffisante pour couvrir les pertes. Les petits profits accumulés grâce aux « fermetures de marges faibles » sont entièrement anéantis par un seul appel de marge, voire entraînent des pertes importantes. En règle générale, dans le secteur, cette expérience d'appel de marge causée par le maintien de positions est une étape inévitable du processus de croissance pour presque tous les débutants du Forex. Il s'agit essentiellement d'une leçon apprise par le marché concernant ses biais cognitifs et son manque de contrôle des risques, ce qui les incite à réévaluer leurs stratégies de trading.
Cependant, ces leçons ne sont pas inévitables. La clé réside dans la volonté du débutant d'ajuster ses stratégies de trading. Si les débutants reconnaissent les risques liés au maintien de positions à court terme et abandonnent le trading à court terme au profit d'investissements à long terme, ils peuvent souvent modifier radicalement leurs mauvaises habitudes de maintien de positions. L'investissement à long terme met l'accent sur la capacité à prédire la tendance à long terme d'une devise. Les débutants doivent se familiariser avec l'analyse macroéconomique et l'interprétation de la politique monétaire, ainsi qu'avec les indicateurs techniques à long terme, pour comprendre la tendance. De plus, dans le trading à long terme, les points stop-loss peuvent être fixés de manière plus logique (par exemple, en fonction des niveaux de support à long terme). La stabilité des tendances à long terme est relativement élevée, ce qui réduit considérablement le besoin de conserver des positions. Cela aide les débutants à développer progressivement une philosophie de trading basée sur le respect des tendances et le strict respect des ordres stop-loss.
À l'inverse, si les débutants s'accrochent à un style de trading à court terme et refusent de changer leur habitude de conserver des positions, leur survie sur le marché des changes diminuera progressivement. Le trading à court terme exige par nature une grande maîtrise émotionnelle, une prise de décision rapide et une bonne capacité de réaction au risque. Conserver des positions en permanence augmente la pression psychologique sur les débutants. Lorsque les positions subissent des pertes, les novices doivent surveiller en permanence les fluctuations du marché. Leurs émotions fluctuent fortement avec les fluctuations des prix, les enfermant facilement dans un cercle vicieux d'anxiété, d'erreurs de jugement et de pertes encore plus importantes. De plus, le caractère aléatoire du marché à court terme réduit la probabilité de tirer profit du maintien des positions. Au fil du temps, les pertes sur les comptes s'accumulent, forçant finalement la plupart des novices à quitter le marché des changes, incapables de supporter des pertes continues. Ce dilemme « les vieilles habitudes ont la vie dure » ​​découle d'une perception profondément ancrée du trading à court terme chez les novices. Ils ne comprennent pas que l'essence même du trading à court terme est de « suivre la tendance et stopper les pertes rapidement », plutôt que de « conserver les positions et d'attendre un retournement de situation ». Sans cette compréhension profonde, quel que soit le temps et l'argent investis, il sera difficile de parvenir à une existence stable sur le marché des changes.
D'un point de vue professionnel, la cause profonde des carry trades à court terme pratiqués par les débutants réside dans une compréhension déséquilibrée du risque et du rendement : ils se concentrent excessivement sur les profits à court terme, ignorant que la maîtrise du risque est une condition préalable à la rentabilité. Sur le Forex, les marges bénéficiaires des transactions à court terme sont intrinsèquement limitées, mais les carry trades augmentent considérablement l'exposition au risque d'une transaction unique, créant un déséquilibre où « le risque est largement supérieur au rendement ». Dans ce cas, même de faibles profits occasionnels sont inévitablement suivis de pertes à long terme dues à l'exposition au risque. Les traders expérimentés considèrent souvent les ordres stop-loss comme « la bouée de sauvetage » du trading à court terme. Ils fixent des seuils de stop-loss stricts (par exemple, en limitant une perte unique à 1 % ou 2 % de leur capital) afin d'éviter que leurs comptes ne soient ruinés par un seul carry trade. Ils perfectionnent également continuellement leurs compétences en analyse technique, améliorant la précision de leurs points d'entrée et réduisant le recours aux carry trades.
En résumé, les carry trades à court terme des traders forex débutants résultent d'une combinaison de biais cognitifs, de déficiences techniques et d'habitudes bien ancrées. Les risques inhérents à ces comportements dépassent largement les avantages des petits profits à court terme. Pour les débutants, la clé d'une croissance continue sur le marché des changes réside dans la lutte contre l'idée reçue selon laquelle conserver une position permet de récupérer son investissement. Cela peut se faire soit en développant une philosophie de trading solide en adoptant le trading à long terme, soit en apprenant systématiquement les techniques de trading à court terme et les méthodes de contrôle des risques pour rompre avec l'habitude de conserver une position. Ce n'est qu'en comprenant pleinement le principe fondamental selon lequel « le stop-loss est plus important que le profit » que l'on peut progressivement surmonter les risques liés au maintien d'une position à court terme, passer du statut de « débutant » à celui de « trader expérimenté » sur le marché des changes et éviter d'être contraint de sortir du marché à cause d'habitudes tenaces.

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